Юный Ли Сяо Яо мечтает стать мастером меча, но страдает от потери памяти о своем прошлом. Его жизнь меняется, когда он отправляется на таинственный остров, чтобы найти волшебную пилюлю и спасти свою тетю. Там он встречает фею Чжао Линъэр и ее семью, которые помогают ему восстановить потерянные воспоминания. Однако по возвращении в деревню Ли Сяо Яо снова теряет все воспоминания. Чжао Линъэр обращается к деревне за помощью, но когда они возвращаются на остров, они обнаруживают его разрушенным, а Чжао Линъэр — единственной выжившей. Вместе они отправляются в опасное путешествие в поисках водной жемчужины, способной спасти мир от засухи. По пути они встречают союзников, проходят через многочисленные испытания и раскрывают заговор мастера секты Луны, который хочет разрушить мир.